南华期货：期权日报（2022/3/21）

南华期货研究所 周小舒  投资咨询证号：Z0014889

南华期货研究所 王茜  投资咨询证号：Z0016168

一、南华 期权策略跟踪

行情判断：50ETF波动加剧

期权持仓：买入1手50ETF4月购2.95、期货期权买入1手50ETF4月沽2.9、日报卖出1手50ETF4月购3.0、南华卖出1手50ETF4月沽2.85

二、期货期权金融期权数据

上个交易日，日报金融期权隐含波动率反弹，南华历史波动率维持高位，期货期权期权定价偏低。日报认沽期权隐含波动率下降，南华近月期权隐含波动率继续回落，期货期权市场短期不确定性下降。日报南华50ETF期权波动率指数是南华27.65，南华沪深300期权波动率指数是期货期权28.70，南华期权波动率指数继续回落，日报股指震荡反弹，市场情绪转变较快，短期市场风险犹存，建议投资者构建卖出鹰式组合策略。

三、商品期权数据

上周商品期权整体标的走势来看，全周商品走势分化，没有板块性行情，多为品种独立行情。在前期地缘政治导致的原油价格上涨，以及LME镍交割事件逐渐平息后，商品波动也已经回归均值。我们从周五的商品期权隐含波动率的角度来看，随着周五各个品种开始回归自身基本面行情，走势呈现出分化后，周五日盘各品种期权隐含波动率行情分化，涨跌不一，除了能化系波动率整体均值略高以外，没有呈现板块性行情。

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